El mercado local sumó hoy un nuevo round en la disputa entre el Ministerio de Economía y el Banco Central con las entidades del sistema financiero, con la publicación de una nueva comunicación de la autoridad monetaria que les limita la operatoria de contado en dólares, en coincidencia con el vencimiento de contratos futuros.

Luego de los aumentos en los encajes bancarios para llevarlos a partir de este lunes al nivel más alto de los últimos 32 años, el Banco Central dio a conocer la Comunicación “A” 8311, con normativas a aplicar a partir del 1° de diciembre, pero con una que comenzó a regir hoy mismo.

 

La prohibición a partir de hoy

 

En este último punto, se le prohíbe a las entidades del sistema financiero el incremento de la posición de contado “el último día hábil del mes” (precisamente hoy) respecto del saldo del día anterior.

“Esto quiere decir que este viernes no pueden comprar más dólares de los que tenían el jueves: no pueden elevar su posición en el dólar denominado ‘spot’, sí podrían bajarla", explicaron en el sitio especializado Impuestos y Equidad.

El operador de Romano Group, Salvador Vitelli, explicó que de esa forma “el BCRA no da rolleo, pero bancos no pueden comprar spot (si podrán hacerlo diferido) y consecuentemente tener hoy un spot algo más calmo de lo que fue el 31 de julio”.

 

Cambios en las reglas de juego

 

“Básicamente, si buscan cobertura deberán ir a futuros a la tasa que haya (viendo si BCRA se mete o no), o bien esperar a que termine el mes (descalzados) y cubrir el primer día hábil”, añadió.

Desde una postura crítica, el analista financiero Christian Buteler advirtió que “riesgo ‘kuka’ también es cambiar las reglas de juego el último día del mes para poder ‘mostrar' un mejor cierre”.

Por otra parte, desde diciembre la Posición Global Neta Negativa de Moneda Extranjera será de cumplimiento diario y cuando la posición de contado diaria en moneda extranjera sea negativa, no podrá superar el 30% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) del mes anterior.

 

En ese orden, el economista jefe del Grupo SBS, Juan Manuel Franco, consideró que “de aquí hasta las elecciones de octubre la discrecionalidad será la regla”.

"La pregunta del mercado comenzará a pasar por qué sucederá luego, en especial en términos de que tan rápido podría bajar la tasa para apuntalar la economía real, pero considerando también efectos potenciales sobre dólar e inflación”, completó.

 

Acciones y ADRs

 

El índice S&P Merval acusa un descenso del 1,54%, con un balance del panel general que tiene entre sus alzas principales las de Longvie (4,10%), Loma Negra (3,95%) y Cresud (3,34%) y se anotan las bajas de Celulosa (-10,70%), San Miguel (-6,53%) y Ledesma (-6,42%).

La mayoría de los ADRs opera en baja, con las excepciones de Ternium (0,4%), Despegar (-0,2%), Tenaris y Telecom (-0,1%).

 

Dólar

El dólar mayorista opera en $1.310, con una baja de 23 pesos respecto del cierre del jueves, en una jornada en la que el minorista es el único que no evidencia descensos, al mantenerse en la cotización de $1.345. De esa forma, el turista -con el recargo del 30% a cuenta de Ganancias- continúa en $1.761.

Por su parte, el paralelo o blue muestra un descenso del 0,37% y cotiza a $1.350, en tanto los financieros caen 1% para quedar en $1.332,82 el MEP y $1.334,42 el CCL.

 

Bonos y riesgo país

 

Después de seis jornadas consecutivas de subas, el riesgo país sigue en los mismos 853 puntos básicos de la víspera, completando un incremento del 21,8% desde el 19 de agosto.

Los bonos reflejaron el impacto del conflicto entre el equipo económico y las entidades financieras, con bajas generalizadas. Las principales son las del GD46 (-2,4%), AL35 y AL41 (ambos cayendo 1,1%) y GD35 (-1%).

 

Wall Street y commodities

 

Los índices bursátiles muestras bajas, a raíz de la mala recepción de una serie de noticias, como la caída de la confianza del consumidor estadounidense y la persistencia del enfrentamiento entre el presidente Donald Trump y la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook.

De esa forma, el Dow Jones cae 0,33%, el S&P 500 acusa una baja del 0,67% y el Nasdaq muestra un descenso del 0,98%.

Las bajas en la bolsa neoyorquina se acoplan a la tendencia evidenciada desde la madrugada, con el cierre de Tokio con un descenso del 0,26% y que continuó horas después en la bolsa europeas, que experimentan caídas del 0,12% en Londres, 0,36% en Frankfurt, 0,46% en París y 0,83% en Madrid.

El petróleo cierra el mes con renovadas bajas. Así, el barril de WTI muestra un descenso del 0,76% y cotiza a USD 64,11 y el de Brent (referencia del precio del combustible en la Argentina) cae 0,66% a USD 68,17.

El oro superó una nueva barrera y ya cotiza por encima de los 3.500 dólares la onza. En la jornada, sube 0,85%, para ascender a un valor de 3.503,90.

Por último, los granos en Chicago muestran una baja del 0,07% en la soja, pero alzas del 0,05% en el trigo y 0,98% en el maíz.