El inicio de octubre no fue el imaginado por el presidente Javier Milei y su equipo de colaboradores, a dos semanas del anuncio de la asistencia financiera del Tesoro de Estados Unidos y la liquidación de dólares por parte del sector agroexportador, con subas del 3,6% en el dólar minorista y del 4,7% en el mayorista, además de caídas de hasta  el 6% en los bonos.

Las buenas noticias del 22 de septiembre parecen haber quedado lejanas, ya que al Gobierno le quedan 17 ruedas de operaciones en un mercado pendiente no solo del resultado de las elecciones del 26 de octubre, sino también de cuál será la política cambiaria a partir del día siguiente, mucho más después de conocerse las complicaciones que tiene en su frente interno el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, precisamente por su apoyo contundente a Milei.

En ese sentido, senadores del opositor Partido Demócrata objetaron el otorgamiento de un swap de USD 20.000 millones a la Argentina (del que por el momento no hay definiciones sobre cuándo y cómo se hará el primer desembolso), luego de la protesta de la American Soybean Association (ASA) por su apoyo a la suspensión transitoria de las retenciones, que impactó con una baja en los precios internacionales de la soja, un mercado en el que argentinos y estadounidenses son competidores.

 

Billeteras virtuales

 

A todo esto se le sumó lo que en el mercado se interpretó como una  nueva restricción a la operatoria con moneda extranjera, al darse a conocer un comunicado del Banco Central -que aseguró que no se trata de una nueva medida- en el que recuerda que las billeteras virtuales no pueden seguir ofreciendo dólares al precio oficial.

“El 30% de la compra de dólares en los últimos meses fue por intermedio de las billeteras virtuales. Ahí está el motivo de la nueva restricción de ayer, nadie puede creer que el BCRA no sabía que las billeteras estaban vendiendo dólar oficial. Se buscó cerrar esta canilla”, explicó la decisión el analista financiero Christian Buteler.

 

Acciones y ADRs

 

El índice S&P Merval muestra una suba nominal en pesos del 1,41%, que en rigor representa un descenso en términos reales, si se considera la depreciación de la moneda local frente al dólar.

El balance del panel líder muestra mayoría de subas, encabezadas por BBVA (2,94%), Telecom (2,90%) y Banco Macro (2,87%), en tanto entre las escasas bajas se anotan las del ByMA (-0,70%), TGN (-0,62%) y Banco Supervielle (-0,46%).

La situación es diferente para los ADRs (nominados en dólares), con alzas y bajas repartidas en partes iguales. Entre las primeras figuran las de Tenaris (3,2%), Telecom (1,8%) y Ternium (0,7%), mientras que los descensos destacados son los de Mercados Libre (-4,7%, en un posible impacto por las restricciones a la compra de dólares a las billeteras virtuales), Globant (-2,1%) y TGS (-1,8%).

 

Dólar hoy

 

El dólar oficial cotiza a $1.424, con un aumento de 64 pesos respecto del cierre de ayer, aunque con escasas operaciones por el momento. De esta manera, se reduce la brecha con el extremo superior de la banda de flotación ($1.481,21) al 4,01%.

A la espera de definiciones sobre cómo será la asistencia financiera de Estados Unidos y cuándo se concretará, octubre comienza con un mercado cambiario que ya no contará con un ingreso sustancioso proveniente del sector agroexportador que por haber adelantado sus liquidaciones para aprovechar la breve suspensión de las retenciones, tendrá un aporte exiguo en este mes.

 

El dólar minorista pegó un salto del 3,57% para ubicarse en $1.450, con lo que el turista -con el recargo del 30% a cuenta de Ganancias- queda en $1.885.

El paralelo sube un 2,1% y cotiza a $1.475, en tanto los financieros se alejan cada vez más del techo de la banda de flotación: el MEP sube 1,90% a $1.517 y el CCL 2,80% a $1.564.

 

Bonos y riesgo país

 

Sorprendentemente ajeno a las turbulencias de la jornada, el riesgo país por el momento no registra modificaciones y continúa en 1.230 puntos básicos, aunque no se descarta que en las próximas horas pase a reflejar la situación de un mercado en el que la cotización de los títulos públicos no detiene su caída.

Al respecto, las principales bajas de bonos se dan en los nominados en dólares, como el GD46D (-6%), AE38D y AL41D (ambos cayendo 3,8%) y AL29D y AL35D (los dos con -2,8%).

 

Wall Street y commodities

 

Las acciones en la bolsa neoyorquina acusan el impacto del cierre de la administración federal por el desacuerdo entre republicanos y demócratas en materia presupuestaria, así como el informe de pérdida de 32.000 puestos de trabajo en Estados Unidos.

En ese contexto, el Dow Jones cae 0,02%, el S&P 500 muestra una baja del 0,15% y el Nasdaq un descenso del 0,03%.

Las bolsas europeas operan con una tónica diferente, con alzas del 1,03% en Londres, 1% en Frankfurt, 0,92% en París y 0,53% en Madrid.

El petróleo profundiza su recorrido bajista y el barril de WTI cae 1,09% a USD 61,69. Por su parte, el de Brent -referencia del precio de los combustibles en la Argentina- retrocede 1,03% a USD 65,35.

El oro no detiene su racha alcista y la onza sube 0,84% a USD 3.905,60, un nuevo máximo histórico que refleja el propósito de los inversores de resguardo ante el riesgo.

Por último, los granos en Chicago acusan bajas del 0,22% en la soja, 0,64% en el trigo y 0,78% en el maíz.