En un contexto donde los plazos fijos bancarios apenas ofrecen un 33% anual, a pesar de la reciente suba de tasas, los inversores comenzaron a volcarse a un instrumento que, si bien no es nuevo, recobró protagonismo por sus ventajas frente a la falta de liquidez: las cauciones bursátiles, conocidas en el mercado como el “plazo fijo Bolsa”.

Este instrumento de renta fija permite colocar pesos por un plazo determinado —incluso desde un solo día— y obtener intereses significativamente mayores a los de los productos tradicionales, con la posibilidad de rescatar los fondos en el corto plazo, sin la inmovilización típica de 30 días que exigen los plazos fijos bancarios.

 

¿Qué son las cauciones bursátiles?
 

Las cauciones funcionan como un préstamo garantizado dentro del mercado de capitales. Desde el punto de vista del ahorrista, se deposita una suma en pesos por un plazo determinado, y al finalizar se recupera el capital más un interés pactado. Desde el punto de vista del tomador, se accede a financiación a corto plazo con garantía de activos bursátiles.

El analista económico Damián Di Pace definió las cauciones como “la inversión del  momento”, explicando que se trata de una operación bilateral de préstamo en la Bolsa: “Si dejás plata, te da un interés; si la pedís, te deja un interés”.

Las billeteras virtuales y fondos comunes también operan con este mecanismo para generar rendimientos diarios a sus usuarios, aunque sin explicitarlo en sus plataformas.

 

¿Cuánto rinden las cauciones?
 

El gran atractivo de este instrumento radica en su rendimiento superior al resto del mercado. Mientras un plazo fijo tradicional ofrece una tasa nominal anual (TNA) del 33%, las cauciones a un día pueden llegar a 70% de TNA, dependiendo de la demanda y liquidez del mercado.

Este rendimiento también supera a las cuentas remuneradas bancarias y fondos comunes de inversión de billeteras digitales, que hoy pagan en promedio entre 25% y 27% anual.

Además, la liquidez es inmediata: el inversor puede recuperar el capital más los intereses en solo 24 horas, en lugar de esperar 30 días.

 

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¿Cómo se invierte en una caución?
 

Para acceder a este tipo de inversión, se deben seguir los siguientes pasos:

Abrir una cuenta comitente en una sociedad de bolsa (Agente de Liquidación y Compensación, ALyC). Transferir los fondos en pesos desde un banco o una cuenta fintech a la cuenta comitente. Desde la plataforma, buscar la opción “Cauciones” o “Plazo fijo bursátil”. Elegir el plazo deseado (desde 1 hasta 30 días o más) y confirmar la operación.

La operatoria es simple y segura, ya que está regulada por la Comisión Nacional de Valores (CNV) y se realiza a través del Mercado Argentino de Valores (MAV).

En definitiva, para quienes buscan maximizar el rendimiento de sus pesos sin perder liquidez, las cauciones bursátiles se posicionan como la mejor opción del momento, combinando alta rentabilidad, rescate rápido y acceso sin intermediarios. Un plazo fijo, pero con condiciones que el banco ya no puede ofrecer.