La actividad del mercado se ve hoy acotada por la ausencia de actividad en el plano local por el feriado, pero en Wall Street los bonos continúan con sus subas -más atenuadas que las del jueves- y los ADRs acusan una toma de ganancias, luego de incrementos inusuales en la víspera que llegaron al 27%.

La nota destacada de este viernes es que el riesgo país se ubicó en un nivel de tres dígitos por primera vez desde el 25 de septiembre y se encuentra en 902 puntos básicos, con una significativa baja del 15,78% respecto de los 1.071 de la víspera.

Desde el 1° de octubre el banco de inversión JP Morgan dejó de medir el riesgo país argentino a través del marcado EMBI+, que se integra con títulos emitidos en los últimos cinco años, debido a que los bonos datan de septiembre de 2020, en el marco de la restructuración de la deuda encarada por el entonces ministro de Economía, Martín Guzmán.

 

En consecuencia, las actualizaciones del riesgo soberano argentino dejaron de realizarse en tiempo real y hay que esperar 24 horas para conocer su nuevo valor.

Hasta el martes, a media máquina

Si en el día de hoy no hay actividad en el plano local pero sí en la bolsa neoyorquina, el próximo lunes se dará la situación inversa, con la reanudación de las operaciones bursátiles y financieras dentro de la Argentina pero con el feriado del Columbus Day en Estados Unidos.

Por lo tanto, habrá que esperar al martes 14 para contar con un mercado con actividad a pleno, en coincidencia con un hecho que domina la agenda política y económica, ya que para ese día se prevé la cumbre entre los presidentes Javier Milei y Donald Trump.

 

Bonos con alza acotada

Los bonos arrancaron con subas del 0,52% en el GD41, 0,48% en el GD35 y 0,45% en el GD30 y GD46, luego de una jornada de subas de hasta el 9%, como una de las primeras reacciones tras el anuncio del secretario del Tesoro confirmando el swap de USD 20.000 millones.

Las subas del jueves se explican, en el marco del apoyo expresado por Estados Unidos, por la compra de pesos por parte de la Administración Trump a través de transacciones con títulos públicos.

 

ADRs en baja

La euforia desatada el jueves tras el anuncio del secretario del Tesoro, Scott Bessent, se reflejó entre los ADRs argentinos que cotizan en Wall Street más que en cualquier otro activo, con alzas encabezas por el sector financiero, como el 27,1% en Banco Supervielle, 20,8% en Grupo Financiero Galicia,17,3% en Banco Macro y 17,1% en BBVA.

La contracara se ve este viernes con una toma de ganancias esperada por los analistas, en la que las subas de 0,4% en Banco Macro y 0,2% en Despegar son las únicas excepciones.

Los principales descensos se dan en Banco Supervielle (-7,1%), Edenor (-6,3%), Mercado Libre (-5,8%) y Grupo Financiero Galicia (-5,6%).

No obstante, se espera para los próximos días alzas motorizadas por uno de los principales animadores del mercado de ADRs como es YPF, que anunció la firma del acuerdo con la italiana ENI para el proyecto de exportación de 12 millones de toneladas anuales de GNL extraídos de Vaca Muerta.

“Esta es la inversión más grande de la historia de Argentina y generará hasta 20 mil millones de dólares anuales, convirtiéndose en uno de los desarrollos energéticos más importantes de América Latina”, destacó la Oficina de Presidencia en un comunicado.

Wall Street y commodities

Por su parte, los índices estadounidenses operan en baja, ante la falta de avances en lo que respecta al funcionamiento de la administración federal, en medio del shut down que representa un virtual cierre del gobierno ante la no aprobación de la ley de Presupuesto.

En ese contexto, hay bajas del 0,89% en el Dow Jones, 1,50% en el S&P 500 y 1,82% en el Nasdaq.

Las bolsas europeas se mueven en el mismo sentido, con retracciones del 0,92% en Londres, 1,40% en Frankfurt, 1,56% en París y 0,63% en Madrid.

El petróleo profundiza su caída y se aleja cada vez más de la meta de 70 dólares el barril. El de WTI baja 4,21% a USD 58,92 y el de Brent (referencia del precio de los combustibles en la Argentina) 3,79% a USD 62,74.

El oro sigue operando en alza y la onza sube 1,08% a USD 4.015,40.

Por último, en el mercado de Chicago los granos muestran bajas del 0,33% en la soja, 1,53% en el trigo y 1,20% en el maíz.