La Secretaría de Finanzas adjudicó USD 100 millones en la segunda ronda del Bonar 2027 (AO27) y completó así los USD 250 millones previstos entre ambas vueltas. En esta instancia recibió ofertas por USD 348 millones, lo que implicó un prorrateo de 28,74% sobre el total demandado.

La tasa de corte se ubicó en 5,89% TIREA (5,74% TNA), informó el Ministerio de Economía. En la primera ronda, el Tesoro colocó USD 150 millones con una demanda cercana a USD 868 millones y emitió el bono sobre la par, con una tasa inferior al cupón de 6%.

El AO27 ofrece un cupón fijo anual de 6% en dólares, paga 0,5% mensual y amortiza el 100% del capital al vencimiento. 

Federico Machado, economista de Economía Open, afirmó que el Gobierno volvió a completar el cupo máximo en la segunda vuelta y consiguió financiamiento por USD 250 millones al 5,9%. Señaló que, si el cupo hubiese sido mayor, el Tesoro podría haber captado hasta USD 498 millones a esa tasa, lo que anticipa una probable compresión de rendimientos en el mercado secundario.

Impacto en el dólar

La decisión oficial de no convalidar instrumentos a tasa fija en la última licitación en pesos liberó liquidez al mercado y el dólar reaccionó al alza.

El dólar mayorista cerró en $1.408 para la venta y alcanzó su nivel más alto desde el 9 de febrero. La brecha con el techo de la banda de flotación, fijado en $1.605,40, se ubicó en torno al 14%. En el segmento contado se operaron más de USD 213 millones.

En el promedio de bancos que releva el Banco Central, el dólar minorista cotizó a $1.431,58, mientras que en el Banco Nación subió $10 y cerró a $1.425 para la venta.

En los mercados financieros, el dólar MEP avanzó 0,6% hasta $1.433,96 y el contado con liquidación (CCL) subió 1% a $1.479,57. El dólar blue bajó $10 y cotizó a $1.450 para la venta.

Los contratos de dólar futuro registraron mayoría de alzas de hasta 0,7%, con un volumen operado de USD 1.386 millones. El mercado proyecta que el tipo de cambio mayorista cerrará febrero en torno a $1.408.

Operadores señalaron que la ausencia de instrumentos a tasa fija redujo la absorción de pesos, presionó a la baja las tasas cortas y redujo de manera transitoria el atractivo del carry trade. La caución a un día operó en 17,9% TNA.