El Gobierno busca ampliar el financiamiento para las empresas y abrió una nueva vía para que los dólares depositados en los bancos vuelvan a la economía. El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció este jueves que las entidades podrán prestar en dólares a todas las compañías, incluso a aquellas que no generen ingresos en esa moneda ni cuenten con garantías de empresas que sí los tengan.

Hasta ahora, el acceso a estos préstamos estaba limitado a firmas con capacidad de generar dólares o con respaldos vinculados a compañías que los generaran. El nuevo esquema amplía el universo de empresas que podrán tomar deuda en moneda extranjera, aunque dentro de los límites que establecerá el Banco Central.

Entre las condiciones que adelantó Caputo aparece un tope: los bancos podrán prestar hasta el 15% de sus depósitos en dólares. La autoridad monetaria deberá definir los detalles de la normativa bajo un esquema que el ministro calificó como "macroprudencial". La modificación comenzará a regir con la publicación del decreto correspondiente.

"Va a ayudar a bajar las tasas, generar empleo y reactivar la economía", sostuvo Caputo al explicar el objetivo de la medida. El ministro señaló a la construcción y al sector automotor como dos de las actividades que podrían aprovechar con mayor intensidad esta nueva fuente de financiamiento.

Qué cambia para las empresas

Hasta ahora, los bancos tenían restricciones para prestar dólares a compañías que no contaran con ingresos en esa moneda. El nuevo esquema amplía el universo de potenciales tomadores de crédito al permitir que cualquier empresa pueda acceder a estos préstamos, siempre dentro de las condiciones que establezca el Banco Central.

La decisión llega en un momento de fuerte crecimiento de los depósitos en dólares. Caputo destacó que el sistema financiero acumula alrededor de USD 40.000 millones en este tipo de depósitos, un volumen que el Gobierno busca canalizar hacia el crédito productivo.

El viceministro José Luis Daza, por su parte, afirmó que el Fondo Monetario Internacional está al tanto de las medidas y que "las apoya". 

La construcción y la industria automotriz aparecen entre los sectores señalados por Economía como potenciales beneficiarios. La expectativa oficial es que una mayor disponibilidad de dólares, sumada a un costo financiero más bajo, permita destrabar proyectos de inversión y actividad.

  Por qué el Gobierno habilita ahora los créditos en dólares

Para Caputo, el momento resulta favorable para avanzar con la flexibilización. Las tasas en pesos todavía se encuentran en niveles elevados y dificultan el acceso al financiamiento para parte del sector privado, mientras que los depósitos en dólares vienen creciendo dentro del sistema financiero.

Con USD 40.000 millones depositados en los bancos, la apuesta oficial es que una mayor posibilidad de prestar esos fondos genere mejores condiciones tanto para quienes necesitan financiamiento como para quienes tienen dólares ahorrados.

"Hoy es el timing apropiado", sostuvo Caputo, quien también vinculó la medida con la reciente ley de Inocencia Fiscal. El objetivo es también incentivar a los ahorristas a colocar en el sistema financiero dólares que permanecen fuera de los bancos.

Créditos hipotecarios: Caputo analiza otra vía para impulsarlos

El equipo económico también trabaja sobre el financiamiento de largo plazo para el mercado inmobiliario. Caputo explicó que analiza junto con el Ministerio de Capital Humano una alternativa para que el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) licite depósitos a largo plazo.

La intención es que esos fondos sean utilizados por los bancos para ampliar la oferta de créditos hipotecarios, en lugar de que el FGS compre directamente las hipotecas.

"Esto complementaría el crédito hipotecario y ayudaría a los desarrolladores", planteó el ministro.

Qué dijo Caputo sobre los deudores morosos

Durante la conferencia de prensa, Caputo también abordó uno de los problemas que más preocupa a los bancos y a sus clientes: el aumento de la morosidad.

El ministro aseguró que el Gobierno siguió el fenómeno desde antes de que comenzara a convertirse en un problema y que mantuvo reuniones con las entidades para pedirles que ofrecieran alternativas a quienes no podían afrontar sus deudas.

"Nos juntábamos con los bancos y les decíamos que, si están prestando a una tasa del 5% / 8% mensual y los sueldos crecen a 2 a 2,5%, va a estar bravo", contó Caputo sobre las advertencias que había planteado previamente a las entidades.

Según explicó, esa preocupación derivó en conversaciones con los bancos para que flexibilizaran las condiciones de pago. La semana pasada, las entidades le informaron al equipo económico que ya estaban refinanciando deudas, en algunos casos a plazos de hasta tres años y con tasas de entre 20% y 25%.

Caputo destacó la respuesta del sistema financiero: "La reacción de los bancos fue muy positiva".

De todos modos, aclaró que una refinanciación no implica que una persona deje de figurar inmediatamente como morosa. El proceso puede llevar entre seis y doce meses, según explicó, hasta que el cambio quede reflejado en los registros.

La posición del Gobierno es que la salida para los deudores debe darse a través de acuerdos entre privados y no mediante un rescate con fondos estatales.

"Hay que separar la empatía de la política pública", afirmó Caputo, al marcar el límite de la intervención oficial. El ministro sostuvo que el Estado administra recursos provenientes de los contribuyentes y que no utilizará ese dinero para asistir a quienes quedaron endeudados.

En ese sentido, insistió en que el problema de la mora es, para el Gobierno, "un tema entre privados", aunque destacó que el Banco Nación ya avanzó con refinanciaciones para sus propios clientes.

La advertencia por las tasas de las billeteras virtuales

El costo de los préstamos ofrecidos por algunas fintech también apareció durante la conferencia. Caputo cuestionó las tasas que, según señaló, en determinados casos llegan al 400%, 500% o incluso 700%.

"Obviamente que son tasas abusivas", afirmó el ministro al referirse a esos niveles. Y puso en duda la viabilidad de las empresas que sostienen ese esquema: "No creo que sea muy buen negocio para ellos si están haciendo estas cosas".

Con la apertura del crédito en dólares, el Gobierno busca ahora que una mayor proporción de los fondos depositados en el sistema financiero pueda transformarse en préstamos para el sector privado, con la expectativa de que el aumento de la oferta contribuya a reducir el costo del financiamiento y darle impulso a la actividad.