El financiamiento de las empresas en el mercado de capitales voló a $55.554 millones en enero, un salto de 276% en términos interanuales y de 65% respecto al mes anterior, informó la Comisión Nacional de Valores (CNV).

Se emitieron 15 obligaciones negociables –ON– por $37.789 millones (68% del financiamiento total). 

Entre ellas resaltan el canje de una ON por parte de CLISA Cía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. por U$S 270 millones ($16.212 millones), las 4 emisiones de YPF S.A. por un monto total de $8.962 millones, las 2 de Telecom Argentina S.A. por $4.397 millones, la de Banco Santander Río S.A. por $3.770 millones y las 3 de Cresud SACIFA por $3.092 millones.

Las emisiones de ON en pesos registradas durante enero se colocaron a plazos que versaron entre 6 y 18 meses y obtuvieron tasas de interés variables que oscilaron entre 39,1% y 43,1%. En promedio, el costo del financiamiento en pesos ascendió a 35,7%, 12,4 p.p. menor al promedio del mes pasado. 

Por otra parte, las emisiones en dólares se colocaron a plazos entre 12 y 66 meses y a tasas fijas entre 5% y 10% anual.  
 

Los instrumentos PyME acapararon el 25% del financiamiento ($13.215 millones negociados en cheques de pago diferido –CPD–, $390 millones por facturas de crédito electrónicas –FCE– y $195 millones a través de pagarés avalados), siendo los CPD el instrumento más dinámico con una variación interanual de 163%.

Se colocaron 5 fideicomisos financieros –FF– por un total de $2.617 millones (5% del financiamiento total).

Holcim (Argentina) S.A. emitió nuevas acciones por un monto de $1.348 millones (2% del financiamiento total) a los fines de capitalizar un aporte irrevocable de su accionista controlante.

En relación a los costos de financiamiento en pesos, se observaron disminuciones en todos los instrumentos. La TIR promedio de los FF se ubicó en 38,8% (-13,9 p.p. respecto al mes anterior) y la de ONs en 35,7% (- 12,4 p.p.). Por otro lado, la tasa promedio del mercado de CPD (38,4%) se redujo 6,5 p.p. en términos intermensuales, la de Pagarés en pesos (41,4%) tuvo una disminución de 9,7 p.p. y la de FCE (49,5%) una caída de 5,7 p.p.