El Gobierno oficializó este sábado la Ley 27.556 que dispone la reestructuración de la deuda del Estado Nacional emitida bajo ley argentina. 

La normativa que se alzó en Diputados con 247 votos a favor y sólo 2 negativos, permite a la Casa Rosada llevar a cabo la "restauración de la sostenibilidad de la deuda pública" instrumentada en títulos emitidos bajo ley nacional, y cuyo artículo 1° determina "Títulos Elegibles" mediante la operación de canje.

Entre las opciones disponibles, figuran diversas series de Letes USD, Lelinks USD 4,25%, Bonar USD y Bonar USD 4,50% Dual, Bonte USD, Discount USD 8,28 %, y PAR USD tasa fija con vencimiento en 2038.

De esta manera, los tenedores pueden optar, según opcionalidades dispuestas, por recibir en la fecha de liquidación diversos instrumentos de deuda:

  • Bonos de la República Argentina en Dólares estadounidenses STEP UP 2030 - Ley Argentina (Bono U$S 2030 L.A.);
  • Bonos de la República Argentina en Dólares Estadounidenses STEP UP 2035 (BONO U$S 2035 L.A.);
  • Bonos de República Argentina en dólares STEP UP 2038 (BONO U$S 2038 L.A.);
  • Bonos de la República Argentina en dólares STEP UP 2041 (BONO U$S 2041 L.A.).


Además, también podrán optar por Bonos del Tesoro Nacional en pesos con ajuste por CER 2,00% con vencimiento 2026 (Boncer 2026 2,00%), o Bonos del Tesoro Nacional en pesos con ajuste por CER 2.25% con vencimiento 2028 (Boncer 2028 2,25%).

Por su parte, el artículo 2° dispone la emisión de bonos en Dólares estadounidenses y en pesos, denominados “Nuevos Títulos”.

  • Para el título STEP UP 2030 - Ley Argentina (BONO USD 2030 L.A.), el monto máximo de capital a emitir en virtud de la oferta es U$S 22.609 millones, con fecha de emisión el 4 de septiembre de 2020.
  • Para los Bonos de la República Argentina en dólares STEP UP 2035 (BONO USD 2035 L.A.), el monto máximo de capital a emitir en virtud de la oferta es USD 35.663 millones.
  • En los Bonos de la República Argentina en dólares STEP UP 2038 (BONO USD 2038 L.A.) el monto máximo de capital a emitir en virtud de la oferta es USD 7.254 millones.
  • Bonos de la República Argentina en dólares STEP UP 2041 (BONO USD 2041 L.A.) el monto máximo de capital a emitir en virtud de la oferta es USD 44.217 millones.

En relación a los Bonos del Tesoro Nacional en pesos con ajuste por CER 2,00% con vencimiento en el 2026 (Boncer 2026 2,00%) el monto máximo de capital a emitir en virtud de la oferta es $ 578.975 millones; y para el Boncer 2028 2,25% el máximo autorizado es $ 1.727.129 millones.

En cuanto a los Bonos de la República Argentina en dólares al 1% 2030" (BONO U$S 2030 1% L.A.) el monto máximo de capital a emitir en virtud de la oferta es USD 2.325 millones.

De esta forma, los tenedores de Títulos Elegibles que no adhieran a la invitación a canjear continuarán con sus pagos diferidos hasta el 31 de diciembre de 2021.

La normativa aprobada se dio en la misma semana en la que el Ministerio de Economía logró sellar el acuerdo con los acreedores bajo legislación extranjera. 

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