La Ciudad Autónoma de Buenos Aires anunció una nueva emisión de deuda en los mercados internacionales por hasta USD 500 millones, a un plazo de 10 años y bajo legislación inglesa. La operación forma parte del programa de financiamiento del gobierno encabezado por Jorge Macri.

El período de oferta comenzó el 4 de mayo y se extenderá hasta el 6 de mayo a las 13, en el marco de un proceso de formación de libro para definir la tasa final. Los títulos estarán denominados en dólares y tendrán pagos de intereses semestrales.

Detalles de la colocación

La emisión corresponde a la serie 14 del programa de notas de mediano plazo y contempla una estructura con amortización en tres cuotas anuales. La suscripción será en dólares y se realizará en el exterior.

El monto mínimo de inversión será de USD 1.000 y la tasa de interés será fijada al momento del cierre del libro. Participan como colocadores entidades financieras locales e internacionales.

Objetivo: refinanciar vencimientos

Los fondos obtenidos estarán destinados a la cancelación de pasivos financieros, en línea con la estrategia de gestión de deuda. La operación se enmarca dentro de las autorizaciones vigentes para endeudamiento en moneda extranjera.

Se trata de la segunda salida al mercado internacional de la actual gestión, tras una emisión previa realizada en 2025.

Evaluación crediticia y contexto

La agencia Fitch Ratings asignó a los títulos una calificación esperada de "B-(EXP)", en línea con el perfil crediticio de la Ciudad en moneda extranjera.

Según el informe, la Ciudad mantiene niveles adecuados de liquidez y no enfrenta necesidades inmediatas de refinanciamiento externo. También se destacó el equilibrio operativo en sus cuentas públicas.

Sin embargo, la evaluación continúa condicionada por el contexto macroeconómico argentino, en particular por variables como el riesgo país y las restricciones cambiarias.

La licitación se realizará el 6 de mayo con recepción de ofertas hasta las 13 horas, los bonos estarán regidos bajo ley inglesa, devengarán tasa fija a definir en el proceso de colocación, tendrán pagos semestrales de intereses, contarán con participación de bancos internacionales y locales como colocadores y se inscriben dentro de un programa autorizado de endeudamiento por hasta USD 1.100 millones.

La colocación se produce en un escenario en el que distintas jurisdicciones subnacionales buscan financiamiento en los mercados internacionales para sostener sus compromisos financieros y reorganizar sus perfiles de deuda.