El Ministerio de Economía colocó USD 470 millones en la primera licitación del Bonar 2029 (AO29), un bono en dólares bajo legislación argentina que vence durante el próximo mandato presidencial. La operación cerró con una Tasa Nominal Anual (TNA) del 7,99%, por debajo del 8%, uno de los objetivos que se había fijado el equipo económico para fortalecer su estrategia de financiamiento.

Según informó la Secretaría de Finanzas, el Tesoro recibió ofertas por USD 985 millones, aunque decidió adjudicar menos de la mitad de ese monto. Pese a que la licitación contemplaba un tope de hasta USD 2.000 millones, el Gobierno optó por privilegiar una tasa más baja antes que captar un mayor volumen de divisas.

Economía priorizó el costo del financiamiento

La decisión oficial apuntó a consolidar una referencia de financiamiento inferior al 8%, un nivel que el Ministerio de Economía considera clave para las futuras colocaciones de deuda.

Además, el Gobierno confirmó una segunda rueda de licitación del AO29 por otros USD 150 millones, que se realizará hasta las 13 del día siguiente y mantendrá el mismo precio de corte.

Si esa colocación se completa, el Tesoro obtendrá esta semana USD 620 millones, que serán acreditados en la cuenta del Tesoro en el Banco Central (BCRA).

El objetivo: captar los dólares que quedaron en el mercado

La emisión del Bonar 2029 forma parte del programa con el que el Gobierno busca absorber parte de la liquidez que quedó disponible luego del pago de aproximadamente USD 4.200 millones correspondientes a vencimientos de deuda de la semana pasada.

La estrategia apunta a obtener financiamiento en el mercado local a un costo menor que el que implicaría emitir deuda en los mercados internacionales.

Qué cambia con el AO29

A diferencia de las colocaciones iniciales de los Bonar 2027 (AO27) y Bonar 2028 (AO28), el nuevo AO29 eliminó el límite máximo de adjudicación en la primera rueda.

El secretario de Finanzas, Federico Furiase, explicó que esa decisión buscó aprovechar la mayor disponibilidad de dólares en el mercado tras los recientes vencimientos de deuda y responder a una eventual mayor demanda de los inversores.

La meta para 2026

El Gobierno proyecta captar unos USD 6.000 millones en el mercado de capitales local durante 2026.

Hasta el momento ya obtuvo cerca de USD 4.000 millones mediante las emisiones de los bonos AO27 y AO28. A esa cifra se suman ahora los USD 470 millones adjudicados en la primera licitación del AO29 y los potenciales USD 150 millones que podrían incorporarse con la segunda colocación.