Las malas noticias de los mercados internacionales impactaron en una suba del riesgo país, que por primera vez en lo que va de septiembre supera los 500 puntos básicos, en una rueda se registran retrocesos en acciones, ADRs y bonos.

Se espera una inminente decisión de la Reserva Federal de subir un cuarto de punto porcentual la tasa ante el recrudecimiento de la inflación en Estados Unidos (3,40% interanual), a su vez alimentada por una cotización del petróleo que no das señales de retomar valores cercanos a los previos a la guerra en Medio Oriente.

Primera suba en tres años

"Los inversores dan por confirmada una nueva suba en la tasa de interés mañana de la Reserva Federal, lo que representará la primera decisión de este tipo desde 2023", señaló al respecto Ignacio Morales, de Wise Capital.

Esa probabilidad ocurirrá "a pesar de que la reciente asunción de Kevin Warsh sugería una orientación monetaria más flexible y afín al mandatario Donald Trump", explicó.

"La atención del ámbito bursátil se desplaza ahora hacia la reunión (de la FED) de diciembre, donde los contratos a término ya anticipan un 75% de chances para un ajuste adicional", completó.

En el mismo sentido, Portfolio Personal Inversiones (PPI) advirtió que "la tasa de los Treasuries a diez años superó el 5% por primera vez desde 2023, mientras que el Brent escaló hasta la zona de USD109/USD110 por barril".

"Este escenario de tasas en alza y un petróleo más caro profundiza el clima global de risk-off (aversión al riesgo), debido al temor de una inflación más elevada y persistente, lo que golpea especialmente a los activos de mayor riesgo, como los bonos soberanos de alto beta, segmento al que pertenece la deuda argentina", señaló.

Acciones y ADRs

El índice S&P Merval registra una baja del 0,66%, con un panel líder que muestra seis alzas, doce bajas y dos papeles sin cambios.

Los principales incrementos del panel son los de TGN (1,85), YPF (1,67%) y Banco de Valores (0,76%).

Entre los descensos, se destacan los de Banco Supervielle (-2,14%), Cresud (2,12%) y Banco Macro (-2,11%).

Los ADRs argentinos en Wall Street presentan un comportamiento similar, con subas como las de Tenaris (2,6%), YPF (1,8%) y Globant (0,9%).

Las bajas que sobresalen son las de Edenor (-3%), Banco Supervielle (-2,7%). BBVA y Mercado Libre (a,bas con -2,5%).

Dólar

El dólar mayorista opera a $1.509, un peso y medio más que el cierre del lunes, en una jornada en la que el Banco Central fijó el extremo superior de la banda de flotación cambiaria en $1.899,56.

De esa forma, la brecha entre las dos cotizaciones se ubica en el 25,88%, con una diferencia monetaria de $390,56, la mayor desde la implementación del régimen de bandas cambiarias en abril de 2025.

El dólar minorista permanece en los $1.530 para la venta en el Banco Nación y otras entidades financieras, en tanto el dólar turista o tarjeta -con el recargo del 30% a cuenta de Ganancias- continúa en $1.995,50.

El dólar blue o paralelo aumenta a $1.560 y amplía la brecha con el oficial a 30 pesos, mientras los financieros acusan descensos del 0,10% en el MEP, con un precio de venta de $1.532,71, y del 0,11% en el CCL, ofrecido a $1.597,24.

Bonos y riesgo país

El riesgo país sobresapasó las 500 unidades y con una suba del 2,86% se encuentra en los 504 puntos básicos, el nivel más alto desde el 31 de agosto, en un mercado que da por segura la suba de la tasa de interés en la decisión que tomará la FED este miércoles.

Una suba en la tasa -se estima que será de 25 puntos básicos- dificultaría el acceso de la Argentina al financiamiento internacional, vedado desde hace seis años, y además aumentaría el costo de financiamiento en un año marcado por las elecciones presidenciales.

En ese marco, los bonos cotizan con bajas del 0,20% en el caso del AL30, 0,14% en el AL30D y 0,05% en el GD30.

Wall Street y bonos

Las acciones en la Bolsa de Nueva York siguen reflejando los temores del mercado en tres frentes: la incertidumbre sobre el desarrollo de la Inteligencia Artificial, la cada vez más alta probabilidad de una suba de la tasa por parte de la FED y el mantenimiento por más de una semana del petróleo arriba de los cien dólares.

En ese marco, Wall Street registra descensos del 0,87% en el índice Dow Jones, 0,48% en el S&P 500 y 0,73% en el Nasdaq.

La bolsa madrileña es la excepción entre las europeas con una suba del 0,09%, en un panorama que muestra bajas del 0,40% en Londres, 0,07% en Frankfurt y 0,23% en París.

El barril de WTI sube 3,25% y alcanza una cotización de USD 104,69, en tanto el de Brent -referencia del precio del combustible en la Argentina- aumenta 2,67% a USD 108,50.

En sentido inverso, el oro cae 0,64% y la onza se vende a USD 4.323,90.

Por último, los granos en Chicago presentaron alzas del 0,46% en la soja y 0,35% en el trigo, con una  baja del 0,05% en el maíz.