Las expectativas por ver un riesgo país debajo de los 400 puntos básicos quedaron relegadas este viernes, con la suba del marcador del JP Morgan más pronunciada de las últimas semanas, que lo dejó en un nivel de 421 unidades.

El déficit financiero de junio y, en especial, el riesgo de un incumplimiento de las metas fiscales con el FMI disiparon los efectos positivos de una inflación del 1,9% y de la recuperación del ritmo de compras por parte del Banco Central, que en sólo cuatro días acumuló $1.115 millones.

"Con un petróleo que subió y que mejora los términos del intercambio para Argentina, las cuentas externas podrían verse apuntaladas, aunque también habrá que tener un ojo sobre qué tanto puede afectar la volatilidad internacional", destacó al respecto Juan Pablo Franco, economista jefe del Grupo SBS.

En lo que respecta al déficit financiero del mes pasado, sostuvo que "persisten algunos desafíos en materia de ingresos y gastos, para lo cual es clave que la economía real, en especial en sectores rezagados, comience a mostrar una dinámica al alza".

"Se ve que sí estaba bajo presión el ancla fiscal producto de un desempeño de la actividad que viene por debajo de lo proyectado/esperado y por el impacto en subsidios económicos del shock externo. Probablemente el FMI de waiver y se concentre en la de fin de año o anual", acotó por su parte el economista Gabriel Caamaño.

Acciones y ADRs

El índice S&P Merval acusa una baja del 0,32%, luego de un apertura con caídas de más del 1%.

Las pocas subas del panel líder se concentran en el sector energético, como las de YPF (2,07%), TGN (1,66%) y MetroGAS (1,55%).

En cuanto a las bajas, están encabezadas por Grupo Financiero Galicia (-1,97%), Sociedad Comercial del Plata (-1,70%) y Cresud (-1,52%).

Un panorama similar presentan los ADRs argentinos en Wall Street, entre los que las alzas están lideradas por Tenaris (2%), YPF (1,9%) y Ternium (1,7%).

Los descensos más destacados son los de Banco Supervielle (-6,5%), TGS (-4,7%) y Mercado Libre (-2,2%).

Dólar

El dólar mayorista opera a $1.485, nueve pesos más que el cierre del jueves, en una jornada en la que el Banco Central fijó el extremo superior de la banda de flotación cambiaria en $1.827,63.

De esa forma, la brecha entre las dos cotizaciones se encuentra en el 23,07%, con una diferencia monetaria de $342,63.

El dólar minorista experimenta una suba de 5 pesos y se vende a $1.500 en el Banco Nación y otras entidades financieras, llevando al dólar tarjeta -con el recargo del 30% a cuenta de Ganancias- a $1.950.

El paralelo o blue se mantiene en $1.525 y reduce su brecha con el oficial a 25 pesos, mientras los financieros anotan incrementos del 0,32% en el MEP, con un precio de venta de $1.519,06, y del 0,27% en el CCL, a $1.573,42.

Bonos y riesgo país

El riesgo país registra uno de los saltos más importantes de los últimos tiempos, con un repunte del 2,68% que lo deja en 421 puntos básicos, igualando el nivel más alto de julio con el primer día del mes.

El marcador aleja transitoriamente la probabilidad de perforar el piso de 400 unidades, bajo el influjo del mal desempeño internacional por la caída de las tecnológicas y, en el plano interno, la preocupación por el resultado fiscal de junio, con un déficit que deja al país al borde de un posible incumplimiento de las metas acordadas con el Fondo Monetario Internacional.

Tras un arranque negativo, los bonos se van recuperando con las alzas del 0,46% en el AL30 y del 0,34% en el AE38, con el AL30D sin cambios y una baja del 0,14% en el GD41.

Wall Street y commodities

Los índices de la bolsa neoyorquina evidencian el impacto negativo del mercado de chips, con descensos del 0,15% en el Dow Jones, 0,68% en el S&P 500 y 1,33% en el Nasdaq.

En Europa, Londres es la excepción en un mal viernes y sube 0,12%, a diferencia de las caídas del 0,35% en Frankfurt y del 0,45% tanto en París como en Madrid.

El barril de WTI presenta una suba del 1,98% y cotiza a USD 80,51, en tanto el de Brent -referencia del precio del combustible en la Argentina- aumenta 2,28% a USD 86,15.

Luego de operar por debajo de los 4.000 dólares, el oro sube 0,58% y la onza cotiza a USD 4.015,10.

En Chicago, los granos presentan incrementos del 0,69% en la soja, 1% en el trigo y 0,43% en el maíz.