El mercado financiero atravesó una rueda de marcada tensión donde los tipos de cambio anotaron nuevos valores máximos y los activos soberanos prolongaron su racha negativa. El dólar mayorista cerró a $1.516 (tras un pico durante la jornada de $1.518), mientras que el dólar blue saltó a $1.560, fijando una marca récord en términos nominales.

En los tipos de cambio financieros, el MEP avanza a $1.541,89 y el Contado con Liquidación (CCL) escala hasta los $1.611,25, elevando la brecha con la cotización oficial al 4,8%.

Demanda privada absorbe el superávit del agro y desacelera las reservas

El foco del mercado continúa puesto en la capacidad del Banco Central (BCRA) para consolidar sus reservas internacionales. Si bien el sector agropecuario mantiene un nivel constante de liquidaciones -con proyecciones para la campaña 2026/27 en 157,9 millones de toneladas-, el excedente disponible para la autoridad monetaria se achicó de forma drástica.

La explicación radica en la demanda neta del resto de la economía privada, que trepó a un promedio de USD 154 millones diarios (el nivel más alto desde octubre de 2025) para cubrir importaciones, pagos al exterior y cobertura en divisas.

Esta absorción privada redujo las compras netas del BCRA a solo USD 14 millones diarios en promedio durante septiembre, lejos de los guarismos registrados en meses previos:

• Mayo: USD 137 millones diarios.

• Julio: USD 103 millones diarios.

• Agosto: USD 38 millones diarios.

• Septiembre: USD 14 millones diarios.

Riesgo país en 557 puntos y caída en la curva soberana

En el segmento de renta fija, los títulos de deuda en dólares (hard-dollar) encadenaron su cuarta jornada consecutiva en rojo, registrando caídas promedio del 0,6%. La sangría afectó principalmente al tramo largo de la curva, encabezada por los títulos AL35, AL41 y GD35.

Como consecuencia directa, el riesgo país suma su octava suba consecutiva hasta tocar los 557 puntos básicos, reflejando la exigencia que el mercado mantiene sobre el crédito argentino a pesar del reciente canje de instrumentos dólar linked concretado por la Secretaría de Finanzas y las reuniones del equipo económico con inversores en Nueva York.

El panorama local se vio agravado por el contexto externo. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años escaló al 5,125% -máximos no vistos desde 2007- tras conocerse un PMI sólido en EE.UU. (58,4 puntos), lo que enfrió las expectativas de recortes acelerados de tasas por parte de la Reserva Federal y endureció las condiciones para la deuda emergente.

Renta variable en rojo: baja generalizada en Wall Street y la Bolsa local

El índice S&P Merval retrocede un 0,9% en pesos y un 1,2% en dólares, ubicándose en los 1.843 puntos. La corriente vendedora afectó a la mayor parte de los sectores cotizantes, extendiendo las pérdidas más allá del sistema bancario:

• Sector financiero: Encabezó las bajas del panel líder con caídas en Grupo Financiero Galicia (-2,9%), Banco Macro (-2,9%), BBVA (-2,7%) y Banco Supervielle (-3,2%).

• Servicios y energía: Registraron retrocesos en Central Puerto (-1,1%), Transportadora de Gas del Norte (-1,0%), Edenor (-2,0%) y Telecom (-1,0%). YPF operó en terreno positivo (+1,8%).

• Acciones argentinas en Nueva York: Los ADRs mostraron cierres predominantemente negativos en la plaza bursátil estadounidense, liderados por las bajas de Banco Supervielle (-3,5%), Banco Macro (-3,2%) y Galicia (-3,0%).