Los principales mercados internacionales no son afectados de manera significativa por la suba del precio del petróleo en el inicio de la semana, con bajas moderadas que no guardan relación con la disparada en la cotización del crudo tras la reanudación de las acciones bélicas en Medio Oriente.

Los analistas del mercado energético estiman que el impacto se hará más evidente en los próximos días, aunque de una forma más atenuada que lo que ocurrió en marzo, debido a la decisión de los países de la OPEP+ de incrementar la producción.

No obstante, el nuevo cuadro de situación genera cierta decepción para quienes daban por sentada una normalización del mercado de hidrocarburos y una tendencia a la baja en el precio de los combustibles en el mundo, posibilidades que vuelven a estar en revisión.

Pago de cupones y posible upgrade

En el plano local, luego de que el Tesoro completó el desembolso para el pago de los vencimientos del jueves pasado, se espera que en el corto plazo haya novedades en una mejora en la calificación de la deuda argentina por parte de Moody's, la agencia de riesgo crediticio que aún no fijó posición al respecto.

Tanto Standard & Poor's como Fitch aprobaron una mejora en la califación o upgrade a B- y en el mercado se prevé que Moody's se sumará con un criterio similar.

En caso de concretarse el upgrade, se espera un impacto positivo en lo que respecta al riesgo país, con una posible baja a niveles inferiores a los 400 puntos básicos por primera vez desde abril de 2018.

Qué harán con los dólares

No obstante, aún persisten las dudas sobre el destino de los dólares pagados por el Tesoro. "¿Volverán a apostar por el riesgo soberano o elegirán la dolarización para resguardarse en el exterior?", se preguntaron en Wise Capital.

"Aunque las últimas ruedas mostraron números en rojo para los activos locales, los especialistas restan dramatismo y explican que la baja responde únicamente al corte de cupón. Por eso, el foco no está puesto en los movimientos del día a día, sino en el comportamiento de mediano plazo. Las decisiones de cartera que se consoliden en las próximas jornadas serán el termómetro real del mercado", agregaron.

 Acciones y ADRs

El índice S&P Merval experimenta una baja del 0,83%, con un panel líder con mayoría de acciones en declive.

Las mejoras principales son las vinculadas al sector energético, como las de YPF (3,42%), Pampa Energía (1,35%) y Transener (0,54%).

Entre las caídas se anotan en primer lugar las acciones financieras, como las de Banco Macro (-3,51), BBVA (-3,18%) y Grupo Financiero Galicia (-2,45%) .

Un panorama similar se observa en los ADRs argentinos en Wall Street, con alzas encabezadas por Globant (6,7%), YPF (3,6%) y TGS (2,3%).

Los descensos que se destacan son los mismos que los de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires: Banco Macro (-3,4%), BBVA (-2,7%) y Grupo Financiero Galicia (-2,4%).

Dólar

El dólar oficial opera a $1.490, con una suba de 3,50 pesos respecto del cierre del miércoles previo al fin de semana largo, en una jornada en la que el Banco Central fijó el extremo superior de la banda de flotación cambiaria en $1.822,74.

De esa forma, la brecha entre las dos cotizaciones se encuentra en el 22,33%, con una diferencia monetaria de $332,74.

El dólar minorista se mantiene en el Banco Nación y otras entidades bancarias en $1.510 para la venta y, en consecuencia, el dólar turista -con el recargo del 30% a cuenta de Ganancias- sigue en $1.963.

El paralelo o blue continúa en $1.510, el mismo valor que el oficial, mientras los financieros registran descensos del 0,50 en el MEP, con un precio de venta de $1.519,96, y del 0,58% en el CCL, a $1.567,56.

Bonos y riesgo país

El riesgo país tiene una suba de 0,75% que lo deja en los 405 puntos básicos, manteniéndose en la zona próxima a un piso de 400 unidades que podría quebrarse en los próximos días.

En favor de esa posibilidad se destaca el pago de los vencimientos del 9 de julio sin un impacto significativo en las reservas internacionales del Banco Central, al computarse el ingreso de los préstamos en concepto de garantías del Banco Mundial y el BID.

Asimismo, se espera que la posible mejora en la calificación de Moody's genere un efecto similar al que causaron decisiones similares de las otras dos agencias de calificación.

Por parte, entre los bonos sobresalen las bajas del 0,83% en el GD30, 0,42% en e GD35 y 0,22 en el AL30, en contraste con la suba del 0,02% en el AL30D. 

Wall Street y commodities

La suba del petróleo causó un impacto moderado en Wall Street, con caídas que el mercado daba por descontadas.

En ese marco se anotan las bajas del  0,22% en el índice Dow Jones, 0,37% en el S&P 500 y 0,91% en el Nasdaq.

En Europa, al influjo del sector energético, se registran alzas del 0,06% en Frankfurt y 0,10% en París, aunque hay descensos del 0,06% en Londres y 0,30% en Madrid.

El barril de WTI presenta una suba del 4,52% que lleva su cotización a USD 74,64, en tanto el de Brent -referencia del precio del combustible en la Argentina- aumenta 4,41% a USD 79,36.

En la dirección inversa, el oro se aproxima a perforar los 4.000 dólares con una baja del 2,20%, que deja a la onza en USD 4.023,20.

En el mercado de granos de Chicago, hay alzas del 0,73% en la soja y del 1,41% en el maíz, pero un descenso del 0,51% en el trigo.