El anuncio del Banco Central de cancelación de la totalidad de sus operaciones de pase pasivo (REPO) y su refinanciación con vencimiento en septiembre de 2028 sacudió al mercado local en una jornada que se presentaba apática, debido a la escasa actividad por el feriado en Estados Unidos.

La operación de la autoridad monetaria consiste en la cancelación de los REPO que vencían en 2026 y 2027 por un monto total de USD 6.000 millones, mediante una nueva transacción con 10 bancos internacionales de primera línea, con vencimiento en septiembre de 2028.

"Esta medida fortalece su posición de liquidez en moneda extranjera y mejora la previsibilidad de su flujo de divisas, favoreciendo un funcionamiento ordenado del mercado de cambios local", sostuvo el Banco Central en un comunicado, en tanto el economista Federico Machado remarcó que "esto significa que las Reservas Netas y Súper Netas se incrementan en 6.000 millones de dólares".

La medida del BCRA se da a conocer antes de que el ministro de Economía, Luis Caputo, anuncie el programa financiero para 2027.

Futuro impacto en el riesgo país

El mismo optimismo quedó expresado por el economista Salvador Di Stefano, para quien con esta operación "se despeja el camino a las elecciones" y con ello "baja el riesgo país, rumbo a 350 puntos".

"Los que venimos comprando bonos, estamos felices, los Eliseos Basurto de la vida llorando", ironizó, en alusión al personaje de la serie "El encargado" que desconfiaba de las operaciones con títulos públicos.

La falta de referencia del mercado de Wall Street por la celebración del Día de la Independencia (es el 4 de julio, pero se adelantó al viernes) impide que la operación repercuta en una baja en el riesgo soberano este viernes, por lo que los analistas financieros esperan que el lunes 6 de julio el mercado del JP Morgan vuelva a registrar una baja y quizás perforar un nuevo piso, el de los 402 puntos básicos del 25 de abril de 2018.

Acciones

El índice S&P Merval presenta una suba del 0,89% y entre las escasas operaciones del día, el panel líder está dominado por las alzas.

Las principales mejoras son las de MetroGAS (2,88%), YPF (1,99%) y BBVA (1,66%).

Solamente hay dos bajas en el panel, las de Loma Negra (-1,49%) y Banco de Valores (-0,07%).

Dólar

Con pocas operaciones, el dólar mayorista opera a $1.490, un peso más que el cierre de la víspera, en una jornada en la que el Banco Central fijó el extremo de la banda de flotación cambiaria en $1.810,56.

De esta forma, la brecha entre las dos cotizaciones se ubica en el 21,51%, con una diferencia monetaria de $320,56.

El dólar minorista sigue en $1.510, con lo que el turista -con el recargo del 30% a cuenta de Ganancias- se mantiene en $1.963.

El paralelo o blue baja cinco pesos a $1.520, diez más que el oficial, en tanto los financieros experimentan recorridos opuestos, con una baja del 0,33% en el MEP, con un precio de venta de $1.524,74, y una suba del 0,54% en el CCL, que lo deja en $1.588,84.

Bonos y riesgo país

Sin la referencia de los bonos de Estados Unidos, el riesgo país se mantiene en los mismos niveles del cierre del jueves de 415 puntos básicos, el nivel más bajo desde el 25 de abril de 2018.

En un mercado reducido, los bonos cotizan con bajas del 0,43% en el AL30, 0,41% en el AL35 y 0,06 en el AL30D.

Europa, Asia y commodities

La inactividad en Wall Street dejó a las bolsas europeas en el centro de la atención del día, destacándose las alzas del 0,25% en Londres, 0,78% en Frankfurt, 0,39% en París y 0,92% en Madrid.

El mismo recorrido alcista se observó en los mercados asiáticos, donde Tokio cerró con una suba del 1,47%, a la que se sumaron las mejoras del 1,28% en Hong Kong y 0,62% en Shanghai.

El precio del petróleo no presenta variaciones significativas, con una baja del 0,12% en el barril de WTI, que cotiza a USD 68,61, en tanto el de Brent -referencia del precio del combustible en la Argentina- sube 0,19%, a USD 71,94.

El oro presenta una suba del 1,34%, con lo que el precio de la onza se encuentra en USD 4.180,90.

Por el feriado en Estados Unidos, no hay actividad en el mercado de granos en Chicago.