Los activos argentinos extendieron este miércoles la racha positiva en una jornada en la que el mercado local se movió a contramano de la cautela internacional. Mientras los principales indicadores de Wall Street operaban con leves alzas, en un rango de 0,1% a 0,4%, el S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires subía 5,2% y llegaba a los 3.080.000 puntos a las 16. Después del cierre de la rueda, el clima financiero sumó otro dato favorable para el Gobierno: el Tesoro consiguió un roll over de 114,36% en la licitación mensual de deuda.

El panel de acciones líderes de la Bolsa porteña volvió así a superar la barrera de los 3 millones de puntos por primera vez desde el 8 de abril. La mejora se apoyó también en la firmeza de los papeles argentinos que cotizan en Nueva York, con una fuerte tracción del sector financiero y una señal adicional desde YPF, que superó los USD 50 por primera vez desde 2011.

Bancos al frente de la suba

Entre los ADR y acciones de compañías argentinas negociadas en dólares en Wall Street, el avance más fuerte lo marcaba Banco Supervielle, con una suba de 12,5%, según precios de Rava Bursátil actualizados a las 16. Detrás se ubicaban Telecom, con 10,4%, y Banco Macro, con 9,2%.

La dinámica marcó una diferencia clara frente al tono más moderado de las plazas internacionales. En la rueda atravesada por la expectativa por una nueva licitación de deuda del Tesoro, las acciones argentinas sostuvieron la segunda suba consecutiva y consolidaron el rebote que había empezado a verse en el inicio de la semana.

El movimiento también tuvo impacto en la medición en dólares del mercado local. El Merval avanzaba con fuerza en la Bolsa porteña, mientras los papeles bancarios concentraban buena parte de la atención de los operadores.

YPF superó los USD 50 pese a la baja del petróleo

La mejora no quedó limitada a los bancos. Pese a una caída cercana al 3% en la cotización internacional del petróleo, con el Brent del Mar del Norte en USD 96,66 por barril para entrega en julio, el ADR de YPF subía 6,3% y superaba los USD 50 por primera vez desde 2011.

El avance de la petrolera se dio después de que Fitch subiera el martes la calificación de riesgo crediticio de largo plazo de YPF en moneda extranjera y local a "B-", desde "CCC+", con perspectiva estable.

Esa señal crediticia se sumó al mejor tono general de los activos argentinos, aunque el movimiento de la acción se produjo en una rueda adversa para el petróleo. El contraste reforzó la lectura de una demanda específica por papeles locales, más allá de la referencia sectorial externa.

Bonos firmes y riesgo país debajo de 500 puntos

Los bonos soberanos en dólares también operaban con mejoras. Bonares y Globales registraban un alza promedio de 0,3%, mientras el riesgo país de JP Morgan cedía doce unidades y se ubicaba en 500 puntos básicos, según Rava.

El indicador volvió así a quedar debajo de la barrera de los 500 puntos, una zona que el mercado sigue de cerca por su impacto sobre el costo de financiamiento argentino. En lo que va de mayo, según los datos de mercado disponibles, el riesgo país acumulaba una mejora de 12,2%.

La baja acompañó el movimiento de los títulos soberanos y se produjo después de que el Gobierno recibiera un giro de USD 1.000 millones que reforzó las reservas del Banco Central, dentro del acuerdo de facilidades extendidas vigente con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

El Ejecutivo busca garantizar las divisas necesarias para afrontar vencimientos de deuda soberana por más de USD 4.000 millones previstos para el 9 de julio.

El Tesoro consiguió un roll over de 114,36%

El Ministerio de Economía cerró este miércoles la licitación mensual de deuda con una adjudicación superior a los vencimientos que debía refinanciar. La Secretaría de Finanzas informó que recibió ofertas por un valor efectivo total de $16,14 billones en instrumentos en pesos y dollar linked, y adjudicó $12,57 billones, lo que equivale a un roll over de 114,36%.

La oferta incluyó una nueva Lecap con vencimiento en septiembre, dos Boncer -TZXM7 y TZXS7-, un título TAMAR -TMG28- con vencimiento en agosto de 2028 y dos instrumentos dollar linked, con plazos a julio de 2026 y marzo de 2027. Según el detalle oficial, la mayor adjudicación correspondió a la Lecap S15S6, con $5,16 billones de valor efectivo, seguida por el bono TAMAR, con $3,76 billones.

Finanzas también colocó bonos en dólares con ley argentina. En la licitación de Bonar 2027 y Bonar 2028 recibió ofertas por USD 623,53 millones y adjudicó USD 345,64 millones. Para esos títulos habrá una segunda vuelta este jueves 28 de mayo, entre las 11 y las 13, por adhesión al precio de corte definido en la primera ronda.

Dólar estable y reservas en el mayor nivel desde 2019

En el mercado cambiario, el dólar mayorista se ubicaba en $1.411,42, con una suba diaria de $1,68, equivalente a 0,12%. El tipo de cambio oficial minorista se mantenía en $1.430 para la venta en el Banco Nación, el mismo nivel del cierre del martes.

Los dólares financieros, en cambio, operaban en baja. El dólar MEP retrocedía $5,40, hasta $1.427,21, mientras el contado con liquidación (CCL) cedía $8,99 y cotizaba a $1.486,68.

El mercado financiero seguía atento a la evolución de las reservas internacionales, que ya rozan los USD 48.000 millones, el nivel más alto desde 2019. En paralelo, el Banco Central acumula en el año compras por USD 9.100 millones.

La foto de la rueda dejó una señal combinada: acciones argentinas en fuerte alza, bonos con mejoras moderadas, riesgo país nuevamente debajo de los 500 puntos y una licitación del Tesoro con adjudicación superior a los vencimientos inmediatos.