Tras 14 meses consecutivos de aumento de la morosidad, la diputada Julia Strada analizó el nuevo esquema de Cobro con Transferencia (CCT) implementado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y aseguró que la medida "ordena el mecanismo de cobro", pero "no resuelve el problema de la sustentabilidad de la deuda".

El debate se instaló luego de que el Central estableciera nuevas reglas para el débito de cuotas de préstamos, con el objetivo de evitar el sobreendeudamiento y frenar el deterioro en los indicadores de mora.

"Ordena el cobro, pero no resuelve el problema de fondo"

Consultada por BAE Negocios sobre si el CCT ataca las causas estructurales del aumento de la mora, Strada fue contundente: "Está bien, es una forma de transparentar las reglas de juego en el cobro, pero no resuelve el problema de la sustentabilidad de la deuda".

Según explicó, el esquema estandariza la forma de cobro, fija cuotas iguales, limita la relación cuota/ingreso al 30%, establece topes a los reintentos de débito, exige consentimiento explícito y obliga a notificar al cliente antes de impactar en la cuenta.

Sin embargo, sostuvo que el problema es macroeconómico.

Tasas al 120% anual y salarios en caída

Uno de los puntos centrales del nuevo sistema es que la cuota no supere el 30% del ingreso del deudor. Pero para Strada, el problema excede ese límite.

"Esta es una economía que tiene tasas reales positivas, con salarios que siguen perdiendo poder de compra, con topeo de paritarias, caída de ingresos informales y pérdida de puestos de trabajo", describió.

En ese contexto, sostuvo que cualquier endeudamiento destinado a financiar gasto corriente resulta insustentable.

"Hoy tenés una tasa del 120%. Eso es lo que lo hace insostenible, con una economía real estancada", afirmó en referencia a los niveles actuales del crédito.

La diputada remarcó que el problema de la morosidad está directamente vinculado a la pérdida de poder adquisitivo combinada con tasas de hasta 5% mensual, tal como había señalado en su análisis público.

El rol de las fintech y los proveedores no financieros

Otro eje crítico es el crecimiento del crédito digital. Strada sostuvo que hubo "una expansión del crédito digital sin controles suficientes" y aportó datos elaborados por el Centro de Economía Política Argentina (CEPA). 

Según detalló:

• La mora en proveedores no financieros alcanza el 25%, un nivel que calificó como "súper elevado".

• La cantidad de personas con deudas tanto en bancos como en billeteras digitales creció 12% entre enero y julio de 2025, hasta llegar a 6,2 millones.

• El saldo de deuda de quienes están endeudados con múltiples entidades aumentó 148% interanual entre julio de 2024 y julio de 2025.

• En términos reales, el incremento fue del 38% entre enero y julio de 2025.

• La deuda promedio por cliente creció 23% real en seis meses, alcanzando $4,4 millones con bancos y $1,2 millones con billeteras.

Para Strada, esa expansión permitió que muchos hogares accedieran a financiamiento luego de haber sido rechazados por la banca tradicional, pero a tasas más altas y sin evaluación adecuada de ingresos, lo que profundizó el deterioro.

Deuda familiar en niveles de alerta

El propio análisis difundido por Strada señala que la carga de los servicios de deuda alcanzó el 18% del ingreso familiar en octubre de 2025, considerando tanto banca tradicional como billeteras digitales.

Consultada sobre si ese nivel es sostenible, respondió de forma categórica: "No, no es sostenible".

Incluso planteó que podría evaluarse una moratoria o esquemas de reestructuración para que los deudores puedan salir de la mora y del Veraz. Sin embargo, advirtió que el problema podría repetirse si no cambian las condiciones macroeconómicas.

"La situación va a volver a repetirse si la situación económica sigue siendo la misma, es decir, si tenés un problema de ingresos", explicó a BAE Negocios.

¿Puede seguir creciendo la morosidad?

Ante la consulta sobre si la mora podría continuar en alza incluso con el nuevo esquema del BCRA en vigencia, la diputada respondió: "Posiblemente".

La definición sintetiza su diagnóstico: el CCT mejora la transparencia y ordena el sistema de cobro, pero la dinámica de la morosidad está atada al nivel de ingresos y al costo del crédito.