El Gobierno lanzará el miércoles la oferta de canje para los tenedores de USD68.842 millones en deuda bajo ley extranjera, según supo BAE Negocios de fuentes oficiales. Pese a guardar sus detalles con sumo hermetismo, el Ejecutivo adelantó un endurecimiento de la propuesta, que incluirá una fuerte quita y un amplio período de gracia, y deslizó cierto optimismo sobre el resultado de las negociaciones. Algunos fondos, por su parte, filtran un posible rechazo en el marco de la pulseada.

Luego de diez días de intercambios vía teleconferencia con los bonistas, el ministro de Economía, Martín Guzmán, terminó de ajustar la oferta. En las próximas horas la analizará con el presidente Alberto Fernández.

Sobre la oferta, el mandatario ratificó el domingo en Net TV: "Vamos a firmar algo que podamos cumplir". Es decir, no planea ir por un acuerdo transitorio hasta que pase lo más álgido de la coronacrisis para luego volver a sentarse a negociar, como sugerían distintas voces del mercado. Al contrario, tal como contó este diario, el shock global y el recrudecimiento de la crisis local llevó al Gobierno a endurecer su propuesta y alinearla con el recorte sugerido por el FMI en su último análisis de sustentabilidad (entre USD55.000 y USD85.000 millones en diez años).

La oferta se presentará formalmente ante la Comisión de Bolsas y Valores de Estados Unidos (SEC). Hace dos semanas Guzmán anticipó que incluirá un amplio período de gracia que abarcaría todo el resto del mandato y una fuerte rebaja en los cupones de intereses. Además, dijo que podría contener una quita de capital. En el mercado, esperan que la propuesta implique una quita superior al 50% en el valor presente de los bonos en su conjunto y que en algunos títulos llegue al 70%.

Mientras el Presidente deslizó que "la negociación va bien", algunos fondos dejaron trascender un posible rechazo como parte de la pulseada. El Financial Times, uno de los medios más ligados al stablishment financiero internacional, aseguró que "Argentina se dirige hacia su noveno default soberano" y publicó la voz en off de un bonista que adelanta su rechazo. Para avanzar en un acuerdo, el Gobierno necesita un aval en promedio del 75% de los tenedores de títulos ley extranjera.

La presentación coincidirá con la reunión de primavera boreal que realizarán entre ets martes y el viernes de forma virtual el FMI y el Banco Mundial y tendrá como eje el impacto económico de la pandemia, que podría arrastrar al mundo hacia la mayor recesión desde la crisis de 1929. Aunque también será el marco para que Guzmán, según confiaron desde su entorno, converse con el organismo sobre la última versión de la propuesta oficial de reestructuración de la deuda con tenedores privados.

Más notas de

Juan Strasnoy Peyre

Economía cierra el primer bimestre sin pedirle pesos al Central y reduce las necesidades de emisión para 2021

El Banco Central no le envío fondos al Tesoro durante el primer bimestre

El FMI prepara un informe "autocrítico" del préstamo a Macri y Guzmán busca apoyos para el acuerdo

Martín Guzmán junto a la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva

Deuda en pesos: Economía lanza una gran licitación para enfrentar un megavencimiento y cerrar febrero con fondos frescos

El equipo de Martín Guzmán busca cerrar febrero con financiamiento neto positivo

Fernando Zack: "La pelea de fondo para el financiamiento de Argentina es el nuevo acuerdo con el FMI"

Fernando Zack, presidente de Provincia Seguros y Provincia ART

Impuesto a las Ganancias: el Gobierno espera recaudar más con los cambios y prevé impacto en el consumo

Guzmán se aseguró de que los cambios en Ganancias no afecten las metas fiscales

FMI prepara una nueva misión: "Haremos todo lo posible por cumplir el deseo de Guzmán de cerrar un acuerdo en mayo"

El vocero del FMI, Gerry Rice, adelantó una tercera misión formal para renegociar la deuda argentina

Dólares del campo: el BCRA prepara una medida para agilizar la liquidación de granos

El BCRA prepara una medida para agilizar la liquidación de granos

El BCRA espera la inflación de enero sin subir la tasa

El Directorio del Banco Central se reúne este jueves

Otro round con el mercado: Economía quiere cerrar enero con $30.000 millones netos

Guzmán tendrá este miércoles el primer gran test del año en el mercado

Precio de los alimentos: advierten que se aceleró el aumento

Se acelera la suba del precio de los alimentos