Al momento de solicitar un préstamo, es común encontrarse con una serie de términos que pueden resultar confusos. La Tasa Nominal Anual (TNA), la Tasa Efectiva Anual (TEA) y el Costo Financiero Total (CFT) son tres indicadores clave que determinan el costo real de un financiamiento.

Qué es la TNA

La TNA representa el porcentaje que el banco o entidad financiera cobra por el préstamo sin incluir los gastos adicionales, como comisiones o seguros. Es importante entender que, aunque la TNA sea atractiva, no refleja el total que se deberá abonar.

Es decir que la TNA representa el porcentaje que se aplicará sobre un préstamo durante un año. Sin embargo, este valor no refleja el monto final que se abonará, ni siquiera el interés real a pagar. Por ejemplo, si una persona solicita un préstamo de $1.000 con una TNA del 20%, en teoría debería abonar $1.200 al final del año ($1.000 de capital más $200 de intereses). Este porcentaje puede compararse con el precio de un pantalón que, aunque etiqueta un valor nominal de $100, se eleva a $120 al incluir impuestos al momento de la compra.

La TNA, al igual que el precio nominal del pantalón, no refleja el costo total que se terminará pagando. Para conocer el costo real de un préstamo, es necesario considerar otros factores, como la TEA y el CFT, que brindan una visión más completa del costo total del préstamo.

Qué es la TEA

La Tasa Efectiva Anual (TEA) ofrece una perspectiva más realista del costo del préstamo, al considerar la capitalización de intereses. La capitalización implica que los intereses se suman al capital, generando nuevos intereses en el siguiente período. Así, la TEA refleja el efecto del interés compuesto. En general, la TNA es inferior a la TEA, siendo igual únicamente cuando el préstamo capitaliza intereses de manera anual.

Qué es el CFT

El Costo Financiero Total (CFT) es el aspecto más crucial al evaluar un préstamo, ya que representa el "precio total" a pagar. Este valor incluye la TNA, impuestos, seguros, comisiones y cualquier otro gasto adicional. El CFT se asemeja al precio final de un producto, con todos los costos asociados. En ocasiones, se presenta discriminado con o sin IVA, siendo fundamental considerar el CFT con IVA, que generalmente es el más elevado.

Qué hay que tener en cuenta a la hora de sacar un préstamo

Es importante destacar que, aunque dos entidades financieras ofrezcan la misma TNA, sus CFT pueden diferir notablemente, lo que subraya la necesidad de comparar.

En resumen, se puede definir:

• TNA: La "etiqueta" de la tasa, que solo incluye los intereses.
• TEA: La "verdadera" tasa, que considera la capitalización de intereses.
• CFT: El "precio total", que incluye todos los costos asociados al préstamo.

Una consulta frecuente es si el CFT también se expresa en términos anuales. La respuesta es afirmativa; el CFT se presenta de manera anual, dado que incorpora la TNA. Por ejemplo, un préstamo a cuatro años con una TNA del 20% y un CFT del 35% indica que este último también es anual.

Con respecto a los créditos UVA, los principios son los mismos. La UVA puede considerarse como una moneda cuya variación afecta el costo total del préstamo, aunque la tasa se mantenga fija.

Para conocer si un préstamo capitaliza intereses de forma mensual o anual, es esencial consultar con la entidad financiera que evalúa el préstamo, ya que ellos deben aclarar esta información.