YPF amplió su emisión y captó USD 550 millones al 8,1%
La petrolera amplió su emisión internacional gracias a la fuerte demanda de inversores. Consolidó su curva en dólares y el renovado apetito por crédito argentino.
YPF realizó una gran transacción en los mercados internacionales, al obtener USD 550 millones mediante la colocación de su bono en dólares con vencimiento en 2034 (YM34O), a una tasa del 8,10%.
La operación contó con un fuerte acompañamiento de inversores locales y de fondos internacionales de real money, lo que permitió incrementar el tamaño de la emisión desde los USD 300 millones previstos inicialmente hasta el monto final alcanzado.
La colocación consolida la curva de YPF en dólares y refuerza su acceso al mercado internacional, en un contexto en el que el apetito por el crédito argentino vuelve a mostrar señales constructivas. Tras esta reapertura, el bono YM34O pasa a tener un monto total en circulación de USD 1.650 millones, posicionándose como uno de los instrumentos más líquidos de su segmento, con impacto positivo en la dinámica de trading y en la participación de inversores en el mercado secundario.
En una semana caracterizada por la volatilidad y la selectividad de los inversores, YPF mostró disciplina para elegir la ventana adecuada y ejecutar la operación con éxito. Además, la emisión consolida un comienzo de año muy activo para el mercado corporativo argentino en los mercados internacionales, junto con colocaciones recientes de PAE (USD 375 millones), Telecom (USD 600 millones), Banco Macro (USD 400 millones) y ahora YPF (USD 550 millones), reflejando una demanda firme por créditos de primera línea.
Puntos clave de la colocación
YPF reabrió un bono internacional por US$ 550 millones, con vencimiento en 2034 y una tasa del 8,1%, la más baja obtenida por la compañía en el mercado internacional en los últimos 9 años.
La operación corresponde a las Obligaciones Negociables Clase XXXIV, originalmente emitidas en enero de 2025 por USD 1.100 millones a una tasa del 8,5%.
Con esta reapertura, el bono 2034 alcanza un valor nominal total en circulación de USD 1.650 millones.
La demanda de inversores locales e internacionales superó ampliamente las expectativas y llegó a USD 1.400 millones en ofertas.
Los fondos obtenidos se destinarán a la precancelación total de un préstamo AB con CAF, tomado en 2023 y con vencimiento en 2030, y a la financiación del plan de inversiones.
La transacción permitió a YPF reducir el costo de su deuda, mejorar el perfil de vencimientos y extender la vida promedio de sus pasivos.
Actuaron como colocadores internacionales: Citibank, Itaú, J.P. Morgan, Santander y Balanz.
A nivel local, participaron como colocadores Allaria, Balanz, CMF, Cucchiara, Galicia, Macro y Santander.
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